Сильное оживление рынка золота
Сильное оживление рынка золота
Участники рынка подвержены соблазнам: каждый период после роста вызывает у них желание зафиксировать прибыль. Такое желание может усилиться нестабильной ситуацией рынка. К тому же довольно часто попадаются те, кто строит свой заработок на чрезмерном оптимизме, открытием коротких позиций. Поэтому стоит разобраться в диспозиции коротких и длинных сил рынка золота.
Статистика Форекс: сначала сентября котировки золота начал прибавлять в весе 7,7% и выросли с 1 648 до 1 773 долл./унция. Это открывает довольно неплохую перспективу для актива, который обладает достаточно высоким уровнем ликвидности.
Максимальная стоимость данного инструмента наблюдалась в прошлом году в августе (1 813 долл./унция). То время характеризировалось сильным обвалом фондовых рынков и паникой относительно перспектив мировой экономики.
В сентябре прошлого года, когда была запущена программа TWIST ФРС можно было наблюдать активное вмешательство ФРС, точно как и вмешательство ЕЦБ в декабре того же года и феврале 2012 г. (LTROI и LTROII), что в свою очередь вызвали охлаждение котировок золота и возврата ликвидности к рынкам рисковых активов, которые являются самыми ликвидными площадками и инструментами и к рынку государственного долга (рис. 1). Интерес к другим классам активов (таким как нефть, акции и облигации) был вызван вливанием Центробанков, что привело к охлаждению котировок золота.
Рис. 1 Динамика котировок золота в контексте действий крупнейших Центробанков
Иными словами золото ушло в затишье до следующего этапа обострения проблем в мировой экономике и до новой стероидной накачки экономики. Это привело к изменению цены от 1 770 до 1 530 (up-range: +15,6%; down-range: 13,5%). Это является довольно большим и длинным рейнжем для вытряхивания из рынка мелких спекулянтов. По мере того, как ослабевает драматическая интрига, объем рынка золота существенно снизились, и стартовал процесс вялой консолидации.
С наступлением августа текущего года котировки золота сформировали восходящий тренд, предваряющий новую волну драматического пери ода в мировой экономике (рецессии усилились, спрос падает, система долга находится в состоянии кризиса и т.д.) и новой программы мировых Центробанков относительно поддержки рынков.
Компания брокер Weltrade решила рассмотреть золото в качестве индикатора.
Индикатор страха. Золото уже исторически является индикатором страха и паники, моделью разрешения проблем и кризиса идей. Это позволяет некоторым движущим силам рынка раскручивать пузырь на рынке золота и предлагать временную парковку для спекулятивной ликвидности. Целями могут выступать инфляционная переоценка, попытки определить интриги с вливанием, временное нахождение капитала в условиях широкой эмиссионной ликвидности прочее.
Практика показывает, что рынок золота можно воспринимать в качестве опережающих индикаторов двух процессов: кризиса и новых витков усиления (госфинансы, производство, финансовый сектор и т.д.), а также в качестве опережающего индикатора эмиссии мировых Центробанков. Иными словами, прежде чем случится масштабный «потоп», золото об этом предупредит. На это есть много факторов: жадность, инсайд, необратимость фундаментальных проблем.
Например, когда Рамадан был окончен, котировки остановились, и не в силах подниматься ринулись вниз, произошел сильное снижение цен на железную руду. Стало очевидно, что ожидается новая стадия «проблемки» в мировой экономике и большинство капиталов почувствуют дискомфорт. Может даже дойти до изменения прописки.
Рис. 2 Сталь и золото
В таком случае рынок золота начал уверенно заряжаться пружиной роста, объемы увеличились.
Рис. 3 Золото и EUR/USD: в погоне за риском
Те агенты (например, участники Форекс клуб), которые рассматривают возможность инвестирования в рынок золота, должны усвоить несколько важных моментов.
Несмотря на то, что золото является традиционной мерой стоимости, из-за технологического развития общества оно уже давно утратила донную функцию. Золото сменилось энергетическим и силовым форматом. Иными словами стоимость и цена определяется количеством затраченной энергии (например, продовольствие, энергоносители) и возможностью силой устанавливать правила рыночной игры. А с развитием системы электронных денег, мировым разделом труда и глобализацией рынков все функции золота как средства платежа практически свелись на нет.
Рынок золота на данный момент является рынком беспоставочного золота, поскольку объем контрактов и производных в несколько раз превышает реальное золото (запасы золото особо не проверяются). Поэтому в момент масштабного сбоя все это может исчезнуть. Рынок также имеет пузыреобразное движение (тут преобладают крайне субъективные спекулятивные правила движения цен), поэтому каждый должен постоянно находиться на чеку.
__
Пост создан при поддержке lombardtver.ru, где могут скупить золото по цене за грамм наиболее выгодной для вас и вашего бюджета.
