Основы инвестирования на рынке акций: 10 правил
Открывая для себя инвестиционную деятельность, важно помнить о ряде существенных правил.
1. Как пишет известный финансовый ресурс, история инвестиционной деятельности убедительно доказала, что долгосрочный отрезок времени способен принести гораздо более существенную прибыль. Анализ индекса S&P в период с 1926 по 2008 год показал, что доход от вложений за год составил примерно 9,6%. Второе место по уровню доходов принадлежит облигациям. Для сравнения, казначейские билеты Америки за тот же самый период позволили инвесторам заработать около 5,9%.
2. Рынок акций в краткосрочном периоде может представлять существенную угрозу для финансового благополучия. Сильнейшее в истории одновременное падение рынка акций, которое когда-либо видела Америка, произошло 19 октября 1987 года. Впоследствии рынку пришлось пережить еще ряд весьма болезненных потрясений. Именно поэтому в случае совершения денежного вложения в индекс Nasdaq, который к марту 2000 года достиг максимума, это могло обернуться потерей трех четвертей всех денег. Снижение рынка в 2008 году составило не менее 37%.
3. Менее опасные инвестиции позволяют получить меньшую плату, чем более рискованные. Стараясь взять на себя повышенную норму прибыли, инвесторы автоматически берут на себя большие риски. Именно это и определило то, что акции расцениваются значительно более опасными инвестициями, чем облигации. Также именно поэтому они приносят более существенный доход. Причем величина дохода напрямую зависит от продолжительности выплат. Вероятность того, что влияние негативных факторов на ценность инвестиций будет более выраженной, зависит от времени ожидания конечных выплат.
4. Доход представляется наиболее значимым фактором, определяющим динамику цен. Однако стоит отметить, что динамика цен в краткосрочном периоде определяется также ожиданиями инвесторов и процентными ставками. В долгосрочном периоде значение имеют, в первую очередь, цены.
5. Убыточный для облигаций год равнозначен неудачному дню для акций. На сегодняшний день худшим годом для облигации считается 1994 год. Стоимость Казначейских ценных бумаг снизилась на 1,8; после чего поднялась на 14,4%. Сопоставляя произошедшее с падением рынка, произошедшем на 1973-1974 год, стоит обратить внимание на то, что индекс DowJones упал на 44%. Более трех лет индекс не возвращался к максимальным показателям и до сегодняшнего дня не продвигается выше этих уровней.
6. Негативным сигналом для облигаций является рост процентных ставок. Облигации начинают падать после этого, поскольку покупатели ценных бумаг крайне редко демонстрируют готовность выплачивать за них стоимость фиксированной процентной ставки в том случае, если они существенно выросли. Обратный процесс – снижение процентных ставок также снижает цены на облигации. В особенности это касается облигаций, отличающихся длительным сроком обращения. Долгосрочные облигации сильнее страдают при повышении ставок и больше выигрывают, когда они снижаются.
7. Самой большой угрозой для долгосрочных инвестиций является инфляция. Несмотря на то, что на инвестициях в акции может серьезно сказаться падение фондовой биржи, со временем рынок ценных бумаг приходит в норму. Инфляция, в свою очередь, крайне редко предоставляет возможность вернуть утраченный капитал.
8. Наиболее надежными для инвесторов являются американские казначейские облигации. Учитывая то, что американское правительство практически всегда выполняет данные по инвестициям обещания, доверие к нему весьма велико. Это объясняется его готовностью к решительным действиям при необходимости, а также хорошим уровнем развития экономики. Именно поэтому процентная ставка по американским гособлигациям является довольно безрисковой, а доходы – максимально высокими.
9. Портфель из одной либо нескольких инвестиций более рискован, чем диверсифицированный портфель. Именно диверсификация позволяет свести вероятные риски к минимуму, однако стоит быть готовым к тому, что доходы, получаемые таким образом, также будут ниже.
10. Большую часть побед над конкурентами чаще всего одерживают индексные фонды. В качестве главной причины также часто указывается возможность получения максимально стабильной прибыли.
